Fisker Inc. akan menghentikan operasinya berdasarkan rencana kebangkrutan yang disetujui pada hari Jumat yang akan memungkinkan pemilik mobil untuk mengemudikan mobil mereka selama bertahun-tahun – tanpa membayar apa pun kepada pemegang saham yang kehilangan investasi di pembuat kendaraan listrik California Selatan yang sudah tidak beroperasi lagi.
Rencana yang disetujui oleh Hakim Pengadilan Kebangkrutan AS Thomas Horan di Delaware muncul ketika Fisker sedang bergulat dengan penyelidikan Komisi Sekuritas dan Bursa mengenai kemungkinan pelanggaran sekuritas di perusahaan tersebut sebelum pengajuan kebangkrutannya pada bulan Juni.
Fisker mengungkapkan pada bulan Agustus bahwa mereka telah dipanggil oleh SEC, yang baru-baru ini mengkonfirmasi bahwa mereka sedang menyelidiki perusahaan tersebut dan menuntut agar rencana kebangkrutan menyimpan catatan.
“SEC jauh lebih agresif dalam mengejar klaim dan upaya hukumnya, bahkan jika fokus penyelidikannya adalah mengajukan kebangkrutan,” kata Jennifer Lee, mantan asisten direktur di Divisi Penegakan SEC yang kini menjalankan praktik swasta.
Badan tersebut menolak mengomentari penyelidikannya.
Salah satu pendiri Henrik Fisker, ketua dan kepala eksekutif perusahaan, dan istrinya, Geeta Gupta-Fisker, kepala keuangan dan operasional, serta pejabat lainnya menghadapi banyak tuntutan hukum dari pemegang saham.
Penggugat menuduh pelanggaran kewajiban fidusia dan undang-undang sekuritas, termasuk penampilan Henrik Fisker di media yang menggembar-gemborkan prospek perusahaan bahkan ketika kekayaannya menurun.
Horan mengeluarkan keputusannya setelah serangkaian pengajuan, dengar pendapat dan pertemuan tertutup minggu ini ketika Fisker, kreditor dan pemiliknya mencapai kesepakatan.
Kepemimpinan Pemilik Fisker Assn. keluar minggu lalu untuk mendukung rencana yang diusulkan, menyatakan bahwa pembuat kendaraan telah membuat kemajuan dalam mengatasi penarikan terbuka yang dikeluarkan Fisker untuk SUV Ocean-nya dan telah terlibat dalam “dialog konstruktif” mengenai masalah pemeliharaan.
Rencana yang disetujui juga menyelesaikan kekhawatiran Dewan Keselamatan Transportasi Jalan Raya Nasional mengenai cara membayar biaya penarikan, termasuk biaya penarikan kembali, termasuk biaya penarikan kembali karena rem tidak berfungsi dan biaya penarikan lainnya karena pompa air yang rusak. Berdasarkan rencana yang disetujui, harta milik Fisker akan menanggung biaya tersebut.
Masalah lain yang diselesaikan adalah akses ke server cloud Fisker untuk pembaruan perangkat lunak melalui udara yang harus diterima Ocean agar dapat beroperasi. Akses ke pembaruan tersebut akan disediakan oleh American Lease, sebuah bisnis di Bronx, NY, yang menyewakan mobil Uber dan Lyft. Ia menawar $46,25 juta untuk persediaan lebih dari 3.000 mobil Fisker yang belum terjual.
American Lease akhir pekan ini setuju untuk membayar $2,5 juta untuk akses ke cloud selama lima tahun dan akan berbagi akses tersebut dengan lebih dari 6.000 pemilik mobil Fisker dengan harga yang belum ditentukan.
“Kami senang dengan hasilnya hari ini, dan kami optimis mengenai masa depan,” kata Brandon Jones, presiden asosiasi pemilik. “Masih diperlukan beberapa diskusi dan negosiasi, namun kami akan mendapatkan layanan yang kami perlukan untuk merawat mobil kami.”
Didirikan pada tahun 2016, Fisker go public pada tahun 2020 melalui perusahaan akuisisi bertujuan khusus yang didukung oleh perusahaan ekuitas swasta Apollo Global Management. Perusahaan mengumpulkan modal ekuitas sebesar $1 miliar dan meminjam lebih banyak lagi, namun kehabisan uang.
Berkantor pusat di Pantai Manhattan, Fisker pindah ke La Palma di Orange County awal tahun ini.
Henrik Fisker, seorang desainer otomotif terkenal, membayangkan model debut perusahaannya, Ocean, sebagai pesaing Model Y Tesla, tetapi perusahaan tersebut mengalami kesulitan dalam membuat dan mengirimkan SUV berteknologi tinggi tersebut. Samudera dilanda gangguan perangkat lunak, meskipun perjalanan dan pembangunannya dipuji.
Beberapa ribu pemilik mobil berhak memberikan suara pada rencana tersebut, karena mereka telah mengajukan klaim terhadap Fisker yang menjadikan mereka kreditor tanpa jaminan.
Evan Scott, 39, mengajukan dua klaim, satu sebesar hampir $28.000 berdasarkan hilangnya nilai Ocean miliknya setelah pemotongan harga, dan yang kedua sebesar $1.000 setelah mobilnya dikirimkan dengan ban rusak yang harus diganti setelah empat bulan. Ia mengatakan bahwa ia mendukung rencana tersebut namun merasa telah disesatkan oleh perusahaan tersebut setelah membeli saham senilai $50.000, yang kini tidak berharga lagi.
“Semua yang mereka katakan adalah kebohongan selama enam bulan terakhir, dan mereka tahu bahwa mereka akan mengajukan pailit,” kata warga Portland, Oregon.
Saham Fisker mencapai level tertinggi $28,50 pada Maret 2021 di tengah puncak minat terhadap kendaraan listrik dan gelembung saham yang muncul setelah kenaikan suku bunga pada tahun berikutnya. Pada saat Fisker bangkrut, sahamnya diperdagangkan dengan harga satu nikel.
Model dasar Ocean dijual seharga $38.999 dengan versi trim tertinggi dijual lebih dari $60.000, hingga serangkaian pemotongan harga yang tajam. American Lease membeli armada Oceans dengan harga sekitar $13.900 per kendaraan.
Fisker mengajukan kebangkrutan setelah pihaknya tidak dapat memperoleh investasi strategis dari produsen mobil yang diidentifikasi Reuters sebagai Nissan. Perusahaan juga gagal dalam upaya menjual perusahaan tersebut kepada pembeli lain. Diperkirakan kewajibannya mencapai $500 juta dan aset antara $500 juta dan $1 miliar pada saat pengajuan.
Perusahaan ini dilikuidasi berdasarkan Bab 11 dari undang-undang kebangkrutan yang biasanya digunakan oleh perusahaan yang ingin melakukan restrukturisasi dan mempertahankan bisnisnya. Namun, proses ini memungkinkan manajemen untuk tetap mengendalikan operasi perusahaan sehari-hari saat perusahaan menangani penarikan kembali dan masalah lainnya.
Pada saat rencana kebangkrutan disetujui, ada lebih dari 4.000 tuntutan yang diajukan terhadap Fisker, termasuk dua tuntutan senilai total lebih dari $1 miliar — satu tuntutan sebesar $694 juta untuk utang yang dipegang oleh US Bank, dan yang kedua sebesar $475 juta oleh Magna International, yang memproduksi Lautan untuk Fisker di pabrik Austria.
Fisker belum menjual aset yang dimilikinya di Austria serta kekayaan intelektualnya, yang mencakup desain kendaraan dan kode perangkat lunak – yang secara teoritis dapat dibeli oleh pembuat mobil lain untuk memproduksi Ocean dan kendaraan lain yang direncanakan Fisker. Hasil penjualan tersebut akan disumbangkan ke dalam perwalian, dan sebagian besar diterima oleh kreditur terjamin perusahaan.
Kreditur tersebut adalah CVI Investments dan manajer investasinya, Heights Capital Management Inc., afiliasi dari Susquehanna International Group, sebuah perusahaan perdagangan besar di Pennsylvania yang didirikan oleh miliarder Jeff Yass. Ia memiliki klaim yang dijamin lebih dari $180 juta yang berasal dari utang Fisker.
Sejumlah pemegang saham mengirimkan surat ke pengadilan meminta penyelidikan SEC atas urusan Fisker dengan kreditur, yang posisinya sebagai pemberi pinjaman terjamin telah ditentang oleh kreditor tanpa jaminan pada awal proses kebangkrutan. Pengacara CVI belum menanggapi permintaan komentar.
Pemilik mobil yang mencari kompensasi mungkin memiliki cara lain untuk mendapatkan kembali dana dari hilangnya perlindungan garansi, masalah perangkat lunak dan mekanis, serta masalah lainnya.
Firma hukum Hagens Berman mengajukan kasus arbitrase terhadap JP Morgan Chase Bank, pembuat pinjaman mobil Fisker terkemuka. Mitra Steve Berman mengatakan perusahaannya sedang memproses sekitar 1,300 tuntutan arbitrase individu. Chase menolak berkomentar.
